Cosa potrebbe guidare il flusso di cassa operativo di un'azienda?

L'utile netto è il principale motore del flusso di cassa derivante dalle operazioni. Anche gli ammortamenti, le attività correnti, le passività correnti e gli acquisti di beni strumentali determinano il flusso di cassa delle operazioni. A causa della contabilità per competenza, che viene utilizzata principalmente come un modo per abbinare meglio ricavi e costi al periodo in cui sono stati sostenuti, c'è spesso una discrepanza tra flusso di cassa e reddito netto. Le aziende possono generare flussi di cassa in molti modi diversi; tuttavia, il flusso di cassa operativo è la sezione del rendiconto finanziario che cattura i flussi di cassa generati dalle attività di business principali.

Utile netto e spese di ammortamento

L'utile netto è il punto di partenza per il calcolo della liquidità derivante dalle operazioni. Il numero è preso direttamente dal conto economico. Tuttavia, il conto economico è pieno di transazioni non monetarie che devono essere rettificate dal flusso di cassa derivante dalle operazioni. Per questo esempio, supponiamo che il reddito netto sia $ 100.000. La maggiore spesa non in contanti è generalmente l'ammortamento e il deprezzamento. Supponiamo che la spesa per l'ammortamento sia di $ 10.000. Poiché l'ammortamento è una spesa non in contanti, è necessario sottrarlo dal reddito netto.

Variazioni nelle attività e passività correnti

Anche le variazioni del capitale circolante dovrebbero essere aggiunte all'utile netto. Il capitale circolante è calcolato come attività correnti meno passività correnti. Un capitale circolante positivo aumenta il flusso di cassa dalle operazioni. Un capitale circolante negativo riduce il flusso di cassa dalle operazioni. Un'attività corrente è un'attività che si intende vendere entro il prossimo anno. Una passività corrente è una passività o un debito esigibile entro l'anno.

Esempio di capitale circolante

Ad esempio, se hai un aumento di $ 2.000 nei crediti - un'attività corrente - significa che hai registrato $ 2.000 sul reddito netto, ma non hai davvero ricevuto denaro per questo. Quindi, devi detrarre $ 2.000 dal reddito netto per calcolare il flusso di cassa operativo effettivo. Allo stesso modo, se i debiti - passività correnti - aumentano di $ 5.000, significa che hai ricevuto beni che non sono stati pagati in contanti. Ciò significa che hai più liquidità di quanto registrato nel reddito netto e deve essere aggiunto al flusso di cassa dalle operazioni.

Capital Equipment

Infine, è necessario tenere conto di eventuali acquisti in contanti, acquisti in beni strumentali. Supponiamo che tu abbia guadagnato $ 20.000 in beni ammortizzabili. Il calcolo per il flusso di cassa operativo è di $ 100.000, più $ 10.000 di ammortamento, meno $ 2.000 nei conti attivi, più $ 5.000 nei debiti, meno $ 20.000 in beni ammortizzabili. La risposta è $ 83.000, che è inferiore al reddito netto.

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